創(chuàng)識科技終止重組 標的曾被收購未果

2021年2月上市后，創(chuàng)識科技(300941)在當年11月祭出了重組計劃，擬參與北京捷文科技股份有限公司(以下簡稱“捷文科技”)60%股權(quán)的公開轉(zhuǎn)讓競拍，這也是公司上市后籌劃的首次重組。不過，2月23日晚間，創(chuàng)識科技披露公告稱，由于標的股權(quán)目前的公開轉(zhuǎn)讓競拍底價超出了公司可接受的價格區(qū)間，公司決定終止重組。對于此次終止重組事項，創(chuàng)識科技董秘彭宏毅在接受北京商報記者采訪時表示，據(jù)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露的情況，捷文科技的整體估值有8個多億，60%股權(quán)的價格在4.8億元左右，而且競拍是價高者得，公司方面還是覺得這個價格略高，未來的話，不排除會繼續(xù)尋求相關(guān)并購。

另外值得一提的是，北京商報記者注意到，此次的競拍標的捷文科技并非首次亮相A股市場，曾在2018年被上市公司匯金科技相中，不過最終也收購未果。

創(chuàng)識科技終止重組

籌劃逾3個月，創(chuàng)識科技的重組計劃還是按下了“終止鍵”。

2月23日晚間，創(chuàng)識科技披露公告稱，公司決定終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項，即參與捷文科技60%股權(quán)的公開轉(zhuǎn)讓競拍。據(jù)了解，2021年11月1日，創(chuàng)識科技披露《關(guān)于擬參與競買股權(quán)暨重大資產(chǎn)重組的提示性公告》，擬以支付現(xiàn)金方式參與航天信息股份有限公司(以下簡稱“航天信息”)持有捷文科技60%股權(quán)的公開轉(zhuǎn)讓競拍，預(yù)計本次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

對于此次重組終止的原因，創(chuàng)識科技表示，公司認為標的股權(quán)目前的公開轉(zhuǎn)讓競拍底價超出了公司可接受的價格區(qū)間，決定終止上述事項。2月23日晚間，彭宏毅在接受北京商報記者采訪時表示，捷文科技的整體估值有8個多億，60%股權(quán)的價格在4.8億元左右，而且參與競拍的是航天信息持有的60%股權(quán)，這個價格不會在短時間出現(xiàn)下調(diào)，并且競拍也是價高者得，公司方面最終考慮終止參與競拍。

對于公司未來是否會繼續(xù)謀求外延式并購的問題，彭宏毅對記者表示，在深交所規(guī)定范圍內(nèi)，公司未來不排除會繼續(xù)尋求并購。

獨立經(jīng)濟學家王赤坤對北京商報記者表示，對于上市公司而言，重組終止已并非絕對利空因素。“若在投資者對公司的重組預(yù)期較高等情況下，重組終止會對公司二級市場股價造成影響，所以還要具體情況具體分析。”王赤坤如是說。

二級市場方面，截至2月23日收盤，創(chuàng)識科技股價報44.39元/股，總市值為60.59億元。

標的曾被收購未果

北京商報記者注意到，此次并非標的捷文科技首次出現(xiàn)在A股資本市場，2018年上市公司匯金科技也曾籌劃收購捷文科技，不過最終失敗。

具體來看，2018年5月25日，匯金科技曾披露了重組停牌公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買捷文科技100%股權(quán)。

不過，當年9月，匯金科技表示，本次交易方根據(jù)國有產(chǎn)權(quán)處置的相關(guān)制度規(guī)定，終止原意向交易方案，本次標的公司60%股權(quán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓公示，公開轉(zhuǎn)讓的結(jié)果尚存在不確定性，公司擬繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組事項，尋找多方融資渠道，積極與各交易對方溝通后續(xù)可行的交易方案。

但先后籌劃近半年時間，匯金科技2018年11月17日還是披露了終止重組公告，稱籌劃重大資產(chǎn)重組至今，公司與相關(guān)各方均積極推進本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)工作，本次交易對方之一航天信息根據(jù)國有產(chǎn)權(quán)處置的相關(guān)規(guī)定，于2018年9月終止原意向方案并進入上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌公開出讓捷文科技60%股權(quán)，使得公司計劃收購標的公司100%股權(quán)需要分開交易，增加了本次交易完成的不確定性。

同時，匯金科技表示，因為公司與本次交易其他交易對方就部分條款無法達成一致，所以在目前條件下繼續(xù)推進本次重組存在較高的不確定性風險。經(jīng)公司董事會審慎研究并與交易對方協(xié)商，公司董事會決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。

系上市后首次重組

北京商報記者注意到，上述重組也是創(chuàng)識科技上市后首次。

資料顯示，創(chuàng)識科技2021年2月9日登陸A股，公司是一家電子支付IT方案商，公司產(chǎn)品是為商戶及銀行提供電子支付涉及的軟硬件產(chǎn)品及服務(wù)。

據(jù)創(chuàng)識科技披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司2021年上半年、前三季度營收、凈利均處于同比下滑狀態(tài)。其中，2021年前三季度，創(chuàng)識科技實現(xiàn)營業(yè)收入約為2.53億元，同比下降26.28%;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤約為5183萬元，同比下降27.63%;對應(yīng)實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤約為4450萬元，同比下降32.95%。

對于2021年全年業(yè)績情況，創(chuàng)識科技目前暫未透露。彭宏毅對北京商報記者表示，2021年各報告期業(yè)績主要是受整體大環(huán)境的影響，由于公司2021年整體業(yè)績波動不在披露范圍內(nèi)，所以暫未對全年業(yè)績進行預(yù)告，目前相關(guān)審計工作正在進行中。

中國國際科技促進會科技產(chǎn)業(yè)投資分會副會長兼戰(zhàn)略投資智庫執(zhí)行主任布娜新對北京商報記者表示，部分行業(yè)公司業(yè)績情況會出現(xiàn)季節(jié)性變動，投資者應(yīng)關(guān)注其中原因是行業(yè)因素導(dǎo)致還是收入確認存在滯后性。

就創(chuàng)識科技上市前業(yè)績來看，處于穩(wěn)步增長狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，創(chuàng)識科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為4.07億元、5.42億元、6.14億元;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為6655萬元、1億元、1.46億元;對應(yīng)實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為6238萬元、9461萬元、1.39億元。

據(jù)創(chuàng)識科技2020年年報，公司實控人為張更生及其配偶林嵐，張更生持股比例為45.56%，林嵐持股比例為2.86%，張更生與林嵐通過兩人的合伙企業(yè)上海墨加投資管理中心(有限合伙)間接持有公司股份比例為8.54%，張更生與林嵐的合計直接、間接持股比例為56.96%。(馬換換)