賽道股全線飆升 大基建和成長股或?qū)⒗^續(xù)輪動

在外圍股市還在陰跌的市場環(huán)境下，A股23日走出獨(dú)立行情。以半導(dǎo)體為代表的賽道股全面反彈，兩市近3600只個股上漲，滬指逼近3500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指收復(fù)2800點(diǎn)，科創(chuàng)50一度漲超4%。同時，兩市量能放大，成交額時隔一個月后重返萬億元上方。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，盡管指數(shù)反彈，但后續(xù)能否繼續(xù)上攻，取決于量能否跟上，短期來看，穩(wěn)增長的大基建和成長股還有可能繼續(xù)輪動，操作上需注意做好均衡配置。

賽道股全線飆升

23日，A股單邊上行，以半導(dǎo)體、芯片、鋰電池、光伏為代表的賽道板塊大幅拉升，特別是半導(dǎo)體相關(guān)板塊最高漲幅甚至超過8%。龍頭北方華創(chuàng)早盤迅速漲停，江豐電子、芯源微、江化微、天龍股份、中瓷電子等芯片股紛紛漲停報收。不僅僅是半導(dǎo)體概念，鋰電、磷化工指數(shù)等也集體爆發(fā)。云天化、湘潭電化、永太科技等個股均漲停。

東數(shù)西算概念熱度不減，貴廣網(wǎng)絡(luò)、佳力圖、美利云、浙大網(wǎng)新、直真科技、中通國脈、黑牡丹、依米康等漲停。中央一號文件發(fā)布，鄉(xiāng)村振興概念受益走強(qiáng)，浙農(nóng)股份、富邦股份、智慧農(nóng)業(yè)漲停。而生物育種、航空運(yùn)輸、黃金珠寶、煤炭開采等板塊則相對較弱，23日板塊指數(shù)均跌逾1.5%。

整體看，23日A股賺錢效應(yīng)不錯，近3600只個股上漲，100只漲停，973只下跌，僅有4股跌停。上證指數(shù)收盤漲0.93%，深證成指漲1.9%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.82%，科創(chuàng)50漲3.98%。兩市成交額為10421億元，較上一交易日增長6%，較前5日均值增長18%。北向資金全天凈買入14.22億元。

反彈能否延續(xù)取決于量能

“市場成交額重回萬億元之上，交易活躍度明顯有所提升，但外資交投偏冷，北向資金全天小幅凈流入，或仍受到全球避險情緒影響。”山西證券策略分析師麻文宇23日分析認(rèn)為，近期產(chǎn)業(yè)政策的出臺相對較為密集，首先是“東數(shù)西算”布局啟動加速了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的落地，其次是儲能戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺進(jìn)一步明確未來的能源發(fā)展方向。當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正值結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，疫情發(fā)生后的國內(nèi)外宏觀基本面差異也使得我國收獲了較優(yōu)的調(diào)整窗口期，因此，近期總量方面的調(diào)控更加強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)”，以保障國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，最大程度規(guī)避海外日益上行的不確定性給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊。

“短期情緒有點(diǎn)過于興奮了，建議不要追高。”源達(dá)投資顧問岳志芳提醒投資者道，“盡管指數(shù)反彈，但后續(xù)能否繼續(xù)上攻取決于量能否跟上，成交量上萬億元是個好的開頭，后面要持續(xù)關(guān)注，否則指數(shù)仍有可能再度回探。右側(cè)信號未出現(xiàn)之前，還是建議大家謹(jǐn)慎關(guān)注，控制好整體倉位。另外，北向資金開始回流，有利于指數(shù)后期的反彈，可以持續(xù)進(jìn)行關(guān)注。”

大基建和成長股或?qū)⒗^續(xù)輪動

23日，以半導(dǎo)體為代表的賽道股全線飆升，是否意味著成長股的上漲通道已經(jīng)開啟?岳志芳認(rèn)為：“從3月份一直到4月中旬可能是成長股較好的反彈窗口，一是一季報開始逐步披露預(yù)告，二是穩(wěn)增長的效果開始慢慢顯現(xiàn)，三是美聯(lián)儲加息將至，前面預(yù)期已經(jīng)打滿，落地反而更容易激發(fā)市場的反彈。所以接下來的驗(yàn)證點(diǎn)要關(guān)注一季報的后續(xù)披露情況，PMI、社融、新增貸款等經(jīng)濟(jì)先行數(shù)據(jù)等，如果都符合預(yù)期，成長股的反彈或?qū)⒀永m(xù)下去。短期來看，穩(wěn)增長的大基建和成長股還有可能輪動，操作上注意做好均衡配置。”

麻文宇認(rèn)為，A股震蕩行情仍將持續(xù)，市場當(dāng)前存在一定結(jié)構(gòu)性機(jī)會，建議短期內(nèi)把握“穩(wěn)增長”主線，同時關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、核心零部件國產(chǎn)化、大國重器等概念中的高景氣低估值板塊機(jī)會。(陳慧)