單月發(fā)行、收益均創(chuàng)年內(nèi)新低 銀行理財(cái)揭開(kāi)規(guī)范發(fā)展新序幕

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，全市場(chǎng)共新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品25393款，其中，9月理財(cái)產(chǎn)品的新發(fā)數(shù)量和平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)雙雙創(chuàng)下年內(nèi)新低。從主題方向上看，綠色金融類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和養(yǎng)老類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行日漸升溫成為市場(chǎng)熱捧的理財(cái)品類(lèi)。此外，《大眾證券報(bào)》記者還注意到，截至今年10月中旬，已有29家理財(cái)公司正式開(kāi)業(yè)，招商證券分析師廖志明指出伴隨著理財(cái)公司時(shí)代的到來(lái)，銀行理財(cái)已揭開(kāi)規(guī)范發(fā)展的新序幕。

單月發(fā)行、收益均創(chuàng)年內(nèi)新低

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2022年9月全市場(chǎng)共新發(fā)2238款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比減少41款，且創(chuàng)下年內(nèi)單月發(fā)行新低。其中，理財(cái)公司新發(fā)757款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加51款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的33.82%。

數(shù)據(jù)還顯示，截至9月末，全市場(chǎng)共有5924款理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比減少233款，其中2466款為理財(cái)公司產(chǎn)品，占比41.63%;同期，全市場(chǎng)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共33666款，理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品12784款，環(huán)比增加209款，占全市場(chǎng)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品的37.97%。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，理財(cái)公司的主導(dǎo)地位不斷鞏固，已日漸成為銀行理財(cái)市場(chǎng)的絕對(duì)主力。廖志明預(yù)計(jì)到今年末，理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比將超過(guò)80%，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展主體將逐步轉(zhuǎn)移到理財(cái)公司。“未來(lái)，預(yù)計(jì)未設(shè)立理財(cái)公司的銀行將逐步退出理財(cái)業(yè)務(wù)。”廖志明指出。

從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)情況來(lái)看，9月開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.89%，封閉式理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.02%，均為年內(nèi)最低，顯示出理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)逐步走低的態(tài)勢(shì)。

分類(lèi)別來(lái)看，當(dāng)前現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)收益率中樞仍明顯高于公募貨基平均水平，保持著較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力;混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率則呈現(xiàn)V型走勢(shì);權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品受股市低迷拖累表現(xiàn)不佳，招商證券統(tǒng)計(jì)顯示22只權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品年初至今的平均收益率為-7.42%。

綠色金融、養(yǎng)老成熱門(mén)主題

記者據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，截至10月24日，名稱(chēng)中帶有“ESG”字樣的理財(cái)產(chǎn)品目前共有5只在售，分別來(lái)自興銀理財(cái)、天津銀行、江西銀行和工銀理財(cái)，均為固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。其中，由天津銀行發(fā)售的環(huán)程財(cái)富——ESG精選固收增強(qiáng)年年開(kāi)放凈值型2期(6-12個(gè)月)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.6%-5.6%;江西銀行發(fā)售的優(yōu)勝理財(cái)——金滿(mǎn)福159(ESG精選)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.1%-5.1%;工銀理財(cái)發(fā)行的鑫悅ESG優(yōu)選私銀尊享固收增強(qiáng)封閉式理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為1-3年，為該理財(cái)公司首只ESG主題理財(cái)產(chǎn)品。

記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上名稱(chēng)中帶有“ESG”字樣的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共有146只，帶有“綠色”及“碳”主題的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共有85只，合計(jì)達(dá)231只。其中，農(nóng)銀理財(cái)、華夏理財(cái)和興銀理財(cái)?shù)腅SG存量理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量居機(jī)構(gòu)前三。

光大證券分析師祁嫣然指出，隨著二十大報(bào)告“推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生”等表述的提出，綠色金融主題在理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)岫炔粶p。

“養(yǎng)老”則是備受關(guān)注的另一主題。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日，名稱(chēng)中帶有“養(yǎng)老”字樣的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共有48只，投資期限均為3年以上，分別來(lái)自工農(nóng)中建交及招商、光大、郵儲(chǔ)等銀行旗下的9家理財(cái)公司，以固定收益類(lèi)為主導(dǎo)，有36只，混合類(lèi)也增至12只。其中，工銀理財(cái)和建信理財(cái)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量最多。從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)區(qū)間來(lái)看，下限在5%以上，上限最高達(dá)到了10%。

記者獲悉，興銀理財(cái)也將于近日推出首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“興銀安愉1號(hào)養(yǎng)老理財(cái)”，10月31日起正式開(kāi)售。據(jù)了解，該理財(cái)產(chǎn)品1元起購(gòu)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.80%至8.00%，產(chǎn)品期限5年，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R2，認(rèn)購(gòu)期為10月31日至11月9日，該產(chǎn)品僅限身份證發(fā)證地區(qū)為北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地試點(diǎn)地區(qū)的投資者才可購(gòu)買(mǎi)。

產(chǎn)品線布局各具特色

記者注意到，在理財(cái)產(chǎn)品的布局上，各理財(cái)公司可以說(shuō)是各具特色。

依托于工商銀行的工銀理財(cái)產(chǎn)品線布局最為齊全，已經(jīng)打造出以現(xiàn)金管理、固收+、多資產(chǎn)組合、另類(lèi)為基礎(chǔ)，權(quán)益、量化、跨境為特色的“4+3”全譜系產(chǎn)品體系。

建信理財(cái)則構(gòu)建了以現(xiàn)金管理、固收、固收增強(qiáng)、混合、權(quán)益五大系列為基礎(chǔ)，以養(yǎng)老、跨境、財(cái)私及機(jī)構(gòu)專(zhuān)屬等系列為特色的產(chǎn)品譜系。值得一提的是，作為唯一一家總部設(shè)立在粵港澳大灣區(qū)的國(guó)有大行理財(cái)公司，建信理財(cái)也是目前發(fā)售“粵港澳”字樣理財(cái)產(chǎn)品的唯一一家理財(cái)公司，截至10月20日，建信理財(cái)粵港澳大灣區(qū)指數(shù)靈活配置理財(cái)產(chǎn)品凈值1.1149，累計(jì)年化收益率為3.62%。

中銀理財(cái)則在布局現(xiàn)金管理類(lèi)、類(lèi)債基、固收類(lèi)、固收增強(qiáng)類(lèi)、混合類(lèi)和外幣理財(cái)?shù)攘鶄€(gè)產(chǎn)品系列的同時(shí)，打造了外幣、養(yǎng)老、股權(quán)投資、指數(shù)等特色產(chǎn)品。其中，分別針對(duì)老年客戶(hù)(60歲以上)、中老年客戶(hù)(50-60歲)、中青年客戶(hù)(40-50歲)、青年客戶(hù)(40歲以下)推出的“福”“祿”“壽”“禧”養(yǎng)老系列理財(cái)產(chǎn)品頗具特色。

交銀理財(cái)以覆蓋全市場(chǎng)、全資產(chǎn)、全渠道為基本理念，形成了“主打穩(wěn)健固收、布局多策略主題”的產(chǎn)品體系，在把固收類(lèi)產(chǎn)品打造為拳頭產(chǎn)品和旗艦產(chǎn)品的同時(shí)，著重打造了商業(yè)養(yǎng)老、科創(chuàng)投資、長(zhǎng)三角一體化、要素市場(chǎng)掛鉤等策略產(chǎn)品。

此外，農(nóng)銀理財(cái)結(jié)合服務(wù)“三農(nóng)”和縣域特色，形成了包含惠農(nóng)和綠色金融在內(nèi)的“6+N”產(chǎn)品體系;中郵理財(cái)形成了“財(cái)富管理+資產(chǎn)管理”的雙維度架構(gòu);招銀理財(cái)打造了“招贏”“招睿”“招智”“招卓”“招越”的包含現(xiàn)金管理、固收、多資產(chǎn)、股票及另類(lèi)產(chǎn)品在內(nèi)的五大產(chǎn)品線。其他理財(cái)公司中，光大理財(cái)?shù)?ldquo;七彩陽(yáng)光”系列，杭銀理財(cái)?shù)?ldquo;幸福99·六合”系列，青銀理財(cái)?shù)?ldquo;璀璨人生”系列等，也都多姿多彩，各有千秋。

廖志明預(yù)計(jì)未來(lái)將有50家左右的理財(cái)公司正式運(yùn)營(yíng)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已全面步入理財(cái)公司時(shí)代。(趙琦薇)