產業規模增長近2倍 中國寵物行業格局如何破局？

中國畜牧業寵物產業分會指導的《2021年中國寵物行業白皮書》顯示，中國城鎮家庭寵物貓的數量為5806萬只、寵物犬的數量為5429萬只，合計超過1.1億只。艾媒咨詢數據顯示，2017年至2021年中國寵物經濟產業規模增長近2倍，直逼4000億元大關;預計2022年這一規模將達4936億元，同比增長25.2%，到2025年還將增至8114億元……

我國寵物行業市場規模逐年增長，并由此吸引了越來越多企業巨頭的入場。不過，目前我國寵物企業還是以代工或貼牌模式為主，國內寵物行業格局呈現“企業數量多但不強”的特點。“在大賽道中如何巧破局?”成了我國寵企亟須關注的問題。

新挑戰者不斷入局

目前，A股共有7家寵物企業上市公司，分別為寵物食品賽道的佩蒂股份、中寵股份、路斯股份、依依股份，寵物醫療賽道的禾豐股份和瑞普生物，以及寵物用品賽道的源飛寵物。

2017年是我國寵物企業的第一波上市潮，寵物食品頭部企業中寵股份與佩蒂股份先后在深交所主板和創業板市場上市。5年后的2022年，A股市場迎來第二波寵企上市潮，有望新增4家寵物企業，其中，路斯股份和源飛寵物已經順利上市，天元寵物和乖寶寵物已經通過深交所審核，正在沖刺上市。

據不完全統計，除了上述提到的已過會的天元寵物和乖寶寵物，至少還有5個寵物公司IPO正在加速趕來：2021年6月28日，福貝寵物遞表上交所主板，同年12月17日，更新了招股書，目前仍處在上市進程中;帥克寵物于5月完成5億元Pre-IPO輪融資，并于8月完成股改，進入上市籌備實質性階段;派多格、小佩寵物、海正動保等多家企業表露出上市意愿……

在行業巨頭相繼進行IPO的同時，新挑戰者也不斷入局。億歐網數據顯示，2014年至2021年，我國寵物企業注冊數量及增速呈現快速上升的趨勢。其中，2021年新增注冊企業數量超過80萬家，同比增長高達181%。天眼查數據顯示，今年1至9月公開披露的寵物賽道投融資有34起，主要集中在寵物醫療、寵物食品、寵物清潔美容和寵物用品領域。

此外，也有不少其他行業的巨頭跨界進軍寵物賽道。比如，日化行業的巨頭朝云集團在CEO陳丹霞的帶領下，于2019年進軍寵物市場，先后推出寵物用品品牌“倔強尾巴”和寵物食品品牌“倔強嘴巴”，且都取得了不俗成績。今年4月，朝云集團又與中博綠亞達成戰略合作，大力布局寵物藥及寵物保健品業務。

全球家具家居賣家致歐科技、主營家具制造的浙江正特也都分別擁有自己的寵物品牌和產品。

自有品牌發展羸弱

我國寵物行業賽道的確火熱，但與此同時，我國寵物企業存在的自主品牌羸弱、過度依賴營銷等問題也愈發突出，呈現出“企業數量多但不強”的特點。

我國寵物行業雖然近年來發展迅速，但畢竟起步較晚，市場成熟度跟美日歐等國家和地區相比仍有較大差距。因此，我國眾多寵物企業其實是作為國外寵物品牌的加工供應商而存在的，企業接受海外品牌委托進行加工，隨后產品以委托方名義銷往海外市場。這些出口到境外的產品并非企業自有品牌，而是貼牌。在宏碁創始人施振榮提出的產業鏈分工模型“微笑曲線”中，代工環節處于曲線的底端，該位置的企業所獲的附加值最低，簡單來說，就是“冒最大的險，干最累的活，掙最少的錢”。

從多家寵物企業財報可以看到，它們的海外營收方面絕大部分依賴貼牌，自有品牌營收占比甚至不足1%。以源飛寵物為例，其在海外市場銷售的貼牌產品涵蓋寵物牽引用具、寵物零食、寵物注塑玩具等，銷售收入占主營業務收入在95%左右。對比之下，在境外進行的自主品牌銷售只有寵物牽引用具一種類別，且在2021年上半年收入占主營業務比例僅為0.02%。

正沖刺IPO的天元寵物也是如此，財報顯示，2019年至2021年，其貼牌產品的銷售收入分別占到主營業務收入的85.96%、87.08%、70.60%。這也是天元寵物營收十幾億元，但利潤只有1億元左右的原因。

值得注意的是，也正因為自有品牌塑造不成功，國內寵物企業熱衷依賴營銷來提高知名度。2019年至2021年，乖寶寵物的凈利潤合計不足2.6億元，3年的營銷費用卻超過10億元。福貝寵物的銷售費用同樣高企，在報告期內的銷售費用占營業收入比重達到10%左右，研發費用卻大幅走低。

通過電商加速崛起

在品牌認可度不占優勢的情況下，部分國內寵企是如何巧破局的?研究發現，電商渠道正加速國貨寵物品牌崛起。一方面，以皇家為代表的海外品牌先于國內品牌建立了線下渠道和品牌優勢，在電商布局上較國內品牌響應速度較慢;另一方面，以寵物食品為例，與歐美發達國家寵物食品的銷售以商超渠道為主不同，我國消費者更傾向在電商渠道購買。

因此，近年來我國寵物食品線上電商渠道發展迅速。歐睿數據顯示，2020年國內寵物食品行業線上渠道及電商渠道占比已達到57.2%。2021年“雙11”期間，新銳寵物品牌的增速十分顯著，國貨品牌表現亮眼。在天貓寵物“雙11”全周期成交排行榜 TOP10中，中國品牌占據六位，京東平臺同樣出現相似情況，中國品牌在寵物品牌成交排行榜TOP10中占據五位。

另外，隨著國內寵物企業越來越多，賽道越來越窄，不少企業將目光投向了廣闊的海外市場。尤其是專注于做寵物智能用品的企業，代表品牌有Furbulous和HHOLOVE。其中，HHOLOVE是原阿里釘釘CEO陳航離職后創辦的新公司兩氫一氧(英文縮寫HHO)推出的出海智能寵物品牌。

它們這樣做的原因，一是寵物食品涉及食品安全，在海外銷售需要經過目標國家的審批，出海難度相對較高;二是我國在電子產品上，具備供應鏈優勢，智能寵物用品甚至已在珠三角形成了自己的產業集群;最重要的是，海外市場有著更廣闊的市場空間。咨詢機構SkyQuest最新數據顯示，2021 年全球寵物科技市場價值52億美元，預計到2028年將達到175.7億美元，復合年增長率為19%，而歐美消費者對智能寵物產品的接受度也極強，超過52%的美國成年人為他們的寵物購買了智能設備。在歐洲，這個數字甚至更高，為67%。

據不完全統計，近3年來，僅寵物智能喂食器品類在海外上線的產品就有30余款，其中大部分都是國產品牌，包括CATLINK、PETKIT(小佩)、鳥語花香、Petwant、PAPIFEED、HoneyGuaridan、Ameifu、小米、玲瓏貓、萌控等，且占據了海外寵物智能用品的大部分市場份額。(李志文)