六大行交前三季業(yè)績答卷 貸款增量創(chuàng)同期新高

近日，國有六大行前三季度成績單全部出爐。

作為上市銀行的中堅力量，國有六大行今年以來面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境，在堅守金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源的同時，交出了一份前三季度盈利整體增長、資產(chǎn)質(zhì)量集體保持穩(wěn)定的業(yè)績答卷。根據(jù)三季報披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年前三季度，國有六大行合計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(集團(tuán)口徑，下同)突破萬億元，較2021年同期增長6.47%。

那么，答卷中具體業(yè)績?nèi)绾?有哪些亮點(diǎn)?業(yè)內(nèi)專家對業(yè)績有何評價?

六大行合計實(shí)現(xiàn)凈利潤超1萬億元

2022年前三季度，國有六大行營業(yè)收入依舊保持良好的增長態(tài)勢，合計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28413.76億元，同比增長2.36%。

從營收規(guī)模上看，工商銀行作為“宇宙行”維持了其領(lǐng)跑地位，盡管前三季度營業(yè)收入較去年同期微降0.10%，但營業(yè)收入突破7000億元大關(guān)，達(dá)到7113.92億元。而郵儲銀行今年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2569.31億元，同比增長7.79%，增速在六大行中保持領(lǐng)先。

資產(chǎn)規(guī)模方面，六家銀行總資產(chǎn)規(guī)模較年初實(shí)現(xiàn)較大幅度增長，截至三季度末合計總資產(chǎn)超160萬億元。

作為“宇宙行”，工商銀行以39.55萬億元的資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模均突破30萬億元，分別達(dá)34.3萬億元、33.83萬億元。中國銀行、郵儲銀行、交通銀行資產(chǎn)規(guī)模分別為28.64萬億元、13.52萬億元、12.69萬億元，較上年末分別增長7.17%、7.43%、8.81%。

盈利能力方面，據(jù)三季報披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年前三季度，六大行歸母凈利潤破萬億，合計約1.03萬億元，較2021年同期增長6.47%。

其中，工商銀行、建設(shè)銀行歸母凈利潤均超過2000億元，分別為2658.22億元和2472.82億元，同比增加5.56%和6.52%。郵儲銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤738.49億元，居于六大行末位，但歸母凈利潤同比增幅達(dá)到14.48%，為六大行之首。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰在研報中分析，盈利表現(xiàn)上，考慮到上市銀行整體存量包袱較輕、撥備有較大緩釋空間，同時部分銀行具有較強(qiáng)的資本補(bǔ)充意愿，上市銀行三季度盈利增速具備有力支撐。

貸款增量創(chuàng)同期新高

多家國有銀行還在三季報中披露了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中間業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，體現(xiàn)“頭雁”作用及發(fā)展?jié)摿Α?/p>

從存款端看，六大行繼續(xù)保持高速增長。除郵儲銀行外，存款余額增速均超過10%，工商銀行增速最高，達(dá)13.80%;四大行貸款余額增速均超過10%，農(nóng)業(yè)銀行增速最高，達(dá)12.8%。

從貸款端看，今年以來，銀行業(yè)持續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

在三季報披露之前，10月16日晚間，六家國有大行齊發(fā)公告，披露了今年金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和今年前三季度信貸投放情況。公告顯示，今年前9個月，六大行共計新增人民幣貸款超9.5萬億元。從整體貸款投放結(jié)構(gòu)來看，制造業(yè)、綠色貸款、普惠小微貸款是主要投向，增速較高。

制造業(yè)貸款方面，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行余額增速分別為37.5%、32%、約18%;綠色貸款方面，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行增速分別為34.0%、32%、超20%(余額超2.5萬億，其他渠道披露)、36%、超25%;普惠小微貸款方面，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行余額增速分別為37.6%、22%、35%。

三季報中，多家大行表示，前三季度的貸款增量創(chuàng)下同期新高，貸款總額較上年末增幅超10%。

細(xì)分來看，與上年末相比，五大行(中行未披露)公司類貸款合計增量約5.86萬億元，其中建行貢獻(xiàn)2.17萬億元，截至三季度末該行公司類貸款為11.76萬億元，工、農(nóng)、建也貢獻(xiàn)超1萬億元;另一方面，五大行個人貸款合計新增近1.49萬億元，其中增量最多為農(nóng)行的4472億元。

中泰證券研究所所長戴志鋒表示，結(jié)合社會融資情況看，國有行支撐作用增強(qiáng)，前三季度累計新增貸款貢獻(xiàn)52.4%，單季三季度貢獻(xiàn)度也提升至55%。在基建托底的大背景下，國有大行參與度逐步提升。預(yù)計四季度大行仍是信貸投放主力，配合各類穩(wěn)增長政策對社融增長起到支撐。

專家：風(fēng)險抵御能力進(jìn)一步增強(qiáng)

今年前三季度，六大行加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置力度，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)中向好。

截至三季度末，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲銀行不良貸款率分比為1.40%、1.40%、1.31%、1.40%、1.41%、0.83%，除郵儲銀行的不良貸款率較上年末微升0.01個百分點(diǎn)外，其余均有所下降。而從絕對值看，郵儲銀行截至9月末的不良貸款率為0.83%，雖然較去年年末微增，但仍處于六家國有大行中最低位，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持領(lǐng)先。

撥備覆蓋率方面，截至今年9月末，郵儲銀行撥備覆蓋率較上年末減少14.14個百分點(diǎn)，達(dá)到404.47%，成為國有六大行中唯一一家撥備覆蓋率突破400%的銀行;農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)302.65%，較上年末增長2.92個百分點(diǎn);建設(shè)銀行、工商銀行撥備覆蓋率均超過200%，分別為243.95%、206.80%。

中金公司研報指出，因市場較為充裕的流動性環(huán)境，多數(shù)行業(yè)的多數(shù)企業(yè)融資難度不大，違約概率較小，銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，而在房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)，因三季度房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)仍然較弱，對公開發(fā)貸方面不良可能仍有生成。

中金稱，展望未來，因房地產(chǎn)政策已有見底，將持續(xù)關(guān)注不良生成拐點(diǎn)的到來。總體而言，考慮到對公開發(fā)貸僅占總貸款的約6%，一定幅度的不良生成帶來的信用成本有限，同時考慮到銀行持續(xù)加大的核銷力度預(yù)計不良率仍然穩(wěn)定，撥備覆蓋率仍可維持較高水平。

“預(yù)計10月和四季度，大行仍是信貸投放主力，配合各類穩(wěn)增長政策對社融增長起到支撐作用。”戴志鋒稱，一方面，制造業(yè)、社會服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備更新改造專項再貸款。另一方面，加大對房地產(chǎn)融資的支持力度。

王一峰則指出，開發(fā)性政策性支持工具、各類專項再貸款和中長期低息貸款等三類政策工具支持下，基建、制造業(yè)等領(lǐng)域信用擴(kuò)張確定性較強(qiáng)。同時，隨著房地產(chǎn)供給側(cè)和需求側(cè)支持政策進(jìn)一步加碼，“保交樓”資金到位后有望加速施工進(jìn)程，建安和竣工數(shù)據(jù)有望從四季度起有所體現(xiàn)，拉動地產(chǎn)后周期景氣度提升。