國防軍工行業全線爆發 軍工和種業將成為潛在主力品種

周四，滬深兩市低開后弱勢震蕩，滬指兩次沖擊至3486點一帶遇阻回落，顯示3500點上方壓力不小;創業板指則在新高陣前有所畏懼，資金畏高情緒明顯。CRO概念、農業種植等多板塊活躍，國防軍工行業全線爆發，兩市個股跌多漲少，板塊輪動繼續加速。業內人士表示，滬指進入反彈壓力區域，市場進一步震蕩分化，指數會在3350點-3500點區間來回震蕩。其中契合產業發展趨勢的品種仍然活躍，軍工和種業將成為潛在主力品種。操作中關注強勢股和底部超跌的龍頭股。

北向資金小幅減倉

周四，A股三大股指集體低開，創業板指曾跌超1.5%，隨后地產、保險放量大漲，上證50一度漲超1%。滬指、創業板指曾一度翻紅，午前A股陷入震蕩整理走勢之中。午后大盤一度跳水，隨后小幅回升。

截至收盤，上證指數下跌0.31%，報3466.55點;深證成指下跌0.79%，報14872.23點;滬深300下跌0.61%，報4948.67點;創業板指下跌0.86%，報3532.5點;科創50指數下跌0.07%，報1604.81點。兩市僅有1342股實現上漲，2942股下跌;其中漲停64只，跌停11只。兩市全天成交1.29萬億元，較上個交易日略有縮量;北向資金凈賣出19.65億元，終結連續6日凈買入;其中滬股通凈賣出25.55億元，深股通凈買入5.9億元。

個股方面，深圳燃氣連續3日漲停;王府井、首商股份因并購重組將上會，雙雙漲停;被新華社點名“增高針”亂象，長春高新跌停，安科生物大跌。

東方證券表示，從技術上看，滬指3500點將由前期支撐位轉變為重要阻力位，指數進一步上行壓力變大;從行情主線上看，部分熱門板塊短期換手率過高，已出現階段性頂部信號，而在剩余流動性有限的背景下，市場將進一步震蕩分化。

年線附近或將震蕩企穩

在板塊方面，航母、大飛機等概念表現活躍。新研股份、中國海防、航天彩虹、中航電子、中國船舶、航天彩虹、中國船舶、中國海防漲停。鋰礦短線龍頭江特電機連續獲機構高位加倉刺激資金挖掘摘帽個股，江特電機、兆新股份、廈工股份集體漲停，海馬汽車漲超6%。保利高管宣布增持提振信心，地產股出現久違的回暖行情。地產、保險攜手回暖，金地集團、榮安地產、漲超5%，保利地產漲超4%，盤中漲幅一度超過8%;保險股全線飄紅，中國平安一度漲近4%。

有色股分化，稀土板塊維持活躍，但鋼鐵、有色鋁則表現不佳。

國泰君安證券認為，充沛的量能表明了當前市場依舊非常活躍。滬指技術面站穩年線，預計將會在年線附近震蕩企穩之后重新迎來拉升格局。粵開證券表示，市場下半年流動性環境穩中略松，待近期風險事件情緒消化后，市場結構或將由極端分化重歸均衡，結合景氣程度以及730產業政策指引，配置核心資產如電子、電氣設備、機械、化工、有色等行業，主題角度關注軍工、碳中和。

軍工有望成為潛力主線

《大眾證券報》記者發現目前市場量能充沛，熱錢注重正確產業政策導向，凡是與產業政策導向不一致的行業龍頭股，往往會出現持續下跌的態勢。而契合了農業種業安全的種業股放量回升，契合了高端制造、硬科技方向的軍工股一直活躍，契合了軍工產業發展方向的航天航空、軍工電子信息化等諸多細分領域的龍頭股明顯有增量資金介入，這也是周四盤中股指一度回升的推動力。

金百臨投資秦洪表示，市場高景氣的熱門賽道股中以芯片為代表的半導體板塊、鋰電為代表的新能源汽車板塊在周四出現了分化中仍有強勢股領漲的態勢，意味著此類主線仍然是A股的核心主線。而軍工、種業則是正在挖掘中的潛在漲升主線。由于光伏、風電裝機容量的增加，新能源汽車充電量的增長，使得電網的壓力有所增強，所以，圍繞電網穩定、安全展開的電力物聯網、電力安全等相關細分領域也有望出現高成長股，也是潛在的漲升品種，此類個股值得研究、跟蹤。

國泰君安上海研究所總監邊風煒認為，一家龍頭地產出現增持是高管和實際控制人同時增持，未來這樣的案例還會很多，在這個過程里面，它需要時間。比如高估值的品種會看到更多的減持，低估值的品種會看到更多的增持。最近高估值的品種里面多條賽道雖然保持強勢，但震蕩幅度越來越大，其中有一條賽道走勢更強一些，“軍工”這兩年的基本面有改善，市場給的估值比較高，市場只能容忍一些高估值還不錯的賽道，在可容忍的范圍之內繼續走強。“軍工”的板塊比較分散，建議如果不太熟悉，可以關注一些ETF。(黃都)