兩市成交額創近一年新高 網絡安全題材掀漲停潮

在周末全面降準利好消息提振下，12日滬深兩市集體高開高走，全面收漲，創業板指一度大漲逾4%，創逾6年新高，并逼近滬指點位。以鋰電池、網絡安全為首的題材股紛紛大漲，而銀行、保險、地產則沖高回落。兩市成交額突破1.3萬億元，創近一年新高。

業內分析認為，在當前貨幣政策整體保持穩健的格局下，業績仍是市場的主要錨，建議圍繞半年報超預期、三季報景氣仍將持續的思路進行布局和調倉。

網絡安全題材掀漲停潮

12日，A股整體高開高走，創業板指一馬當先飆升逾4%，創2015年股災以來6年多新高，并且該指數自2019年低點以來上漲約200%，領漲兩市牛氣十足。創業板“一哥”寧德時代可謂是最大的助推劑，大漲3.65%，總市值超過1.3萬億元。東方財富也上漲4.76%，板塊內有30多只個股漲幅超過10%，有9只個股20%漲停。

板塊上看，受工信部發布《網絡安全產業高質量發展三年行動計劃(2021年-2023年)》消息的影響，網絡安全題材12日掀漲停潮，奇安信、衛士通、藍盾股份、天融信、綠盟科技、任子行、兆日科技、國華網安等漲停。鋰電池題材強勢依舊，贛鋒鋰業、華友鈷業、科達利、盛新鋰能、諾德股份、江蘇國泰等漲停。此外，新能源車產業鏈、磷化工、光伏、CRO等概念個股紛紛大漲。

兩市共2830股實現上漲，1340股下跌;其中漲停107家，跌停17家，賺錢效應顯示極好。截至收盤，上證指數漲0.67%報3547.84點，深證成指漲2.14%報15161.52點，創業板指漲3.68%報3534.76點。兩市成交額超1.3萬億元，創近一年新高。北向資金實際凈買入16.42億元，其中滬股通資金凈流出19.23億元，深股通資金凈流入35.65億元。

超預期降準 銀行股卻走低

7月9日，央行公布6月金融數據，6月新增人民幣貸款2.12億元，同比多增3086億元;新增社融3.67萬億元，同比多增2008億元。同時，央行決定于2021年7月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放長期資金約1萬億元。

兩個消息都是對銀行基本面的重磅利好。然而，在股價表現上，銀行股卻不給力。12日，銀行板塊跌幅居前，杭州銀行、成都銀行跌逾5%，工商銀行、建設銀行股價雙雙創年內新低。有市場人士分析認為，銀行之所以有利好卻不漲的原因是不處在當前市場熱炒的風口上，傳統行業增長空間缺乏想象力。

但從券商機構分析來看，銀行股基本面較佳仍值得投資。安信證券認為，超預期的金融數據緩解融資需求快速下行的悲觀預期，降準釋放穩增長信號，并降低銀行負債成本，均利好銀行。其預計銀行中報業績增速有望在一季度基礎上進一步提升，或將成為銀行股行情的催化劑，建議積極布局中報行情。

興業證券也指出，隨著流動性釋放下市場對于系統性風險擔憂的減輕，以及銀行經營業績的逐漸兌現，銀行在今年二、三季度具備強勁、確定的業績拐點，有望帶來估值的進一步提升彈性。

業績仍是市場的主要錨

央行超預期降準消息雖未對銀行股形成直接的股價刺激作用，但整體提振了A股市場投資信心。12日指數高開高走，兩市成交額突破1.3萬億元，創近一年新高。山西證券策略分析師麻文宇12日分析表示：“目前市場整體估值處于中位水平，貨幣流動性變化并不會對市場有太過顯著影響，建議投資者保持理性，關注行業成長和估值邊際變化，篩選優質標的。目前，我們依舊延續推薦關注科創板和創業板，板塊盈利預期高增長，板塊估值依舊處于合理區間，相關指數將繼續保持強勢。”

通過對近十年降準后市場表現來看，粵開證券分析師陳夢潔認為，短期對市場情緒面或有提振作用。從風格來看，成長板塊或相對受益。從配置角度來看，其建議下半年重視自下而上的選擇，重點布局新能源、大科技為代表的成長股以及生物醫藥、大消費細分賽道的長期配置，同時關注部分低估值大金融與順周期的表現。

在當前貨幣政策整體保持穩健的格局下，招商策略認為，業績仍是市場的主要錨，建議圍繞半年報超預期、三季報景氣仍將持續的思路進行布局和調倉，聚焦受益于全球工業生產恢復的中國工業品板塊、部分關注度較低的漲價領域以及電動智能汽車產業鏈。(陳慧)